NAVER(035420) 9월 3주차 리포트

💬 NAVER 투자 인사이트

이번 주 NAVER는 주간 수익률 -1.92%를 기록하며 소폭 조정을 받았어요. 주 초반에는 LG와의 GPU 4,512장 규모 보안 AI 공동 개발, 타베로그 연동 예약 이용자 482% 급증, 네이버페이 간편결제 5위 도약 등 굵직한 호재가 쏟아지며 주가가 203,500원까지 올라갔는데요, 수요일 네이버제트 노조의 전면파업 돌입 소식이 전해지면서 분위기가 급반전됐어요. 거래량이 전일 대비 2배 이상 폭증하며 194,600원까지 밀렸고, 결국 주간 기준으로 마이너스 수익률로 마감했습니다. 단기적으로는 파업 이슈의 확산 여부와 10월 추가 파업 예고가 부담이지만, AI·클라우드·글로벌 지도 서비스 등 중장기 성장 동력은 오히려 이번 주에 더 뚜렷해졌어요. 보안 AI 모델은 30여 기관과의 협력으로 상업화 가능성이 높고, 해외 지도 사업과 타베로그 연동은 일본·글로벌 시장에서의 수익화 경로를 구체화하고 있습니다. 노사 이슈가 단기 노이즈에 그칠 경우, AI 사업 모멘텀과 플랫폼 경쟁력을 기반으로 반등 흐름이 충분히 가능하다고 판단해요.

👉 전략 제안

• 스탠스: 비중 확대 (노사 이슈 일단락 시 적극 매수 구간)
• 매매: 19만 원 초반 지지 확인 후 진입, 파업 장기화 시 관망 전환
• 체크리스트:
  • 네이버제트 노사 협상 진전 여부 및 10월 추가 파업 현실화 가능성
  • 보안 AI 모델 개발 진척도 및 상업화 일정
  • 3Q26 실적 발표 시 커머스·클라우드 부문 성장률
  • 얼굴결제 등 신사업 적자 부담 추이