LG씨엔에스: 하반기 영업이익 반등 예상되는 클라우드&인프라 관련주
🔎 한눈에 보는 요약
주가: 77,800원(-1.52%), 최근 1주 72,200원 → 77,800원 (+7.76%)
수급: 10/28 거래량 205만주로 급증하며 +5.86% 상승, 오늘은 7만원대 후반에서 숨 고르기
업황 모멘텀: 10/30 3분기 실적 발표, 네이버클라우드 데이터센터(6,030억원)·LG전자 피지컬 AI(약 1,897억원) 계약 매출 반영 시작
주요 포인트: PER 15.68배로 업종(25.75배) 대비 할인, 영업이익률 9% 회복 여부가 7만원대 후반~8만원 저항 돌파의 열쇠
💡 LG씨엔에스를 주목해야 하는 이유는?
LG씨엔에스는 2분기 이익 감소(영업이익 -9.2%) 이후 하반기 반등을 앞둔 국면에 있어요. 2분기에 밀린 계열사 프로젝트가 하반기로 넘어오고, 네이버클라우드 삼송 데이터센터 코로케이션(6,030억원, 약 10년)과 LG전자 피지컬 AI 인프라(약 1,897억원, 3년) 같은 대형 계약 매출이 3분기부터 잡히기 시작합니다. 대신증권은 3분기 영업이익을 1,419억원(+18.1%)으로 전망해 컨센서스(약 1,350억원)를 4.8% 웃돌 것으로 봤어요. PER 15.68배로 동일업종 평균(25.75배)보다 낮고 배당수익률도 2.38%라 밸류에이션 부담이 크지 않은 편입니다.
다만 주가가 10월 15일 62,000원에서 2주 만에 7만원대 후반까지 올라 실적 기대가 상당 부분 반영됐어요. 초기 구축 비용과 AI 팩토리 설비 투자(약 5MW)가 이어지면 이익 개선 속도가 생각보다 더딜 수 있고, 7만원대 후반~8만원 구간은 그동안 천장 역할을 해왔다는 점도 기억해야 합니다.
"대형 계약이 숫자로 증명되는 순간, 저평가 IT서비스주의 재평가가 시작된다"
