하나금융지주: 금리인상 기대감과 환율 하락의 최대 수혜자

🎯 하나금융지주를 주목해야 하는 이유는?

하나금융지주는 지금 '금리 인상'과 '원화 강세'라는 양대 호재가 동시에 작동하는 몇 안 되는 은행주입니다. 기준금리 인상 기조가 장기화하면서 순이자마진(NIM)과 이자이익 개선 기대가 커지고 있고, 특히 하나금융은 다른 금융지주보다 환율 민감도가 높아 원화 강세 국면에서 외화환산이익과 CET1 비율이 동시에 개선되는 구조를 가지고 있어요. 여기에 PBR 0.80배로 여전히 자산가치 대비 저평가 상태이며, '기업가치 제고 계획 2.0'을 통해 총주주환원율 50% 이상을 목표로 제시해 주주환원 매력까지 갖췄습니다.

다만 부채비율이 1,377%에 달하는 금융지주 특유의 재무 구조와, ROE가 9%대에 머물러 있다는 점은 감안해야 할 부분이에요. 또한 NIM 개선 효과가 3분기보다 4분기 이후 본격화되는 시차가 있다는 점도 염두에 둬야 합니다.

"금리와 환율, 두 개의 바람을 등에 업은 배당 강자"