7월 2일 오후 브리핑

 

7월 2일 국내 증시 요약

📉 코스피 지수: 7,648.09 (-7.89%)

📉 코스닥 지수: 866.72 (-6.74%)

 

🇰🇷 국내 증시, 어떻게 움직였나?

코스피가 대형 반도체주 급락에 7.89% 폭락하며 8,000선을 내주고 7,648.09에 마감했습니다. 간밤 메타가 남는 컴퓨팅 자원의 외부 판매를 추진한다는 '메타 컴퓨트' 소식이 전해지면서, 그간 컴퓨팅을 사들이던 하이퍼스케일러가 파는 쪽으로 돌아설 수 있다는 해석이 나왔고, 이게 AI 연산 자원 공급 과잉과 반도체 수요 피크아웃 우려로 번졌어요. 삼성전자는 9.06% 내려 30만 원선이 깨졌고, SK하이닉스는 14.57% 폭락하며 2008년 금융위기 이후 약 17년 7개월 만에 최대 낙폭을 기록했습니다.

수급이 문제였습니다. 외국인이 10거래일 연속 팔며 코스피에서만 4조 4,000억 원 넘게 순매도했고, 기관도 2조 원 넘게 팔았어요. 개인이 6조 원 넘게 받아냈지만 낙폭을 되돌리기엔 역부족이었죠. 급락에 코스피는 올해 30번째 매도 사이드카가 발동됐고, 코스닥에서도 사이드카가 걸리며 지수가 6.74% 빠진 866.72로 900선 아래로 밀렸습니다. 국내 증시 시총은 15거래일 만에 다시 7천조 원 아래로 내려왔어요.

다만 증권가 시선은 생각보다 담담합니다. 지난달 반도체 수출이 전년 대비 199.5% 급증해 월 400억 달러를 넘겼고, 한국 수출이 사상 첫 1천억 달러를 찍은 만큼 실적 둔화가 현실화한 건 아니라는 거죠. 오늘 하락이 유독 컸던 이유로는 '숏 감마' 구조가 다시 지목됐는데, 같은 날 닛케이(-2.47%)나 대만 가권(-0.58%)에 비해 낙폭이 훨씬 컸던 배경입니다. 조정을 AI 사이클 종료가 아니라 쏠림 포지션 청산으로 보는 시각이 우세해요.

 

📰 국내 증시 주요 이슈 모음.zip

[SK] 충청권, 392조 첨단산업 투자 환영…인허가·인프라 전폭 지원 (⛅️ 호재)

충청권이 392조원 규모의 첨단산업 투자 계획 발표를 환영하며 인허가 및 인프라 전폭 지원에 나섭니다. 충남은 삼성과 SK 등 202조원 투자를 유치해 AI 수도 구상을 실현하고 충북은 셀트리온 바이오 투자를 핵심 거점으로 육성하는데요. 세종시는 삼성전기 8조원 투자를 통해 AI 반도체 기판 생산기지로 전환하며 지역 경제 자족 기능 확충에 박차를 가합니다.

 

[키움증권] JTBC 회사채 불완전판매 의혹…금감원, 신한·키움證 현장검사 착수 (🌪️ 강한 악재)

금융감독원이 JTBC 회사채 불완전판매 여부를 확인하기 위해 신한투자증권과 키움증권에 현장검사를 착수했습니다. 중앙그룹 계열사 회생절차 개시 후 개인 투자자들이 위험 고지 미흡을 이유로 민원을 제기했는데요. 금감원은 두 증권사가 재무 악화 위험을 인지했는지와 투자자 성향에 맞는 안내를 했는지 등을 집중 점검합니다.

 

[케이옥션] 케이옥션, 최대주주로부터 자사주 50만주 무상 취득…150억 규모 (☀️ 강한 호재)

미술품 경매회사 케이옥션이 최대주주인 티에이어드바이저로부터 자사주 50만주를 무상으로 취득하기로 결정했습니다. 최대주주는 장내 취득 과정에서 비정상적인 저가 매도 호가를 포착하고 소액주주 보호를 위해 무상수증을 결정한데요. 이번 무상수증과 기존 소각 주식을 합치면 공매도 잔고의 10배 이상에 달해 주가 저평가 개선과 주주가치 제고에 기여할 것입니다.

 

💰 오늘의 주요 경제 뉴스

중동 긴장 완화, 미국산 원유 생산 신기록…유가 하락

미국이란 간 간접 회담 진전과 미국 원유 생산량 신기록으로 국제 유가가 하락했습니다. 호르무즈 해협을 통한 원유 수송량이 일일 1000만 배럴을 넘어 공급 우려가 줄어든데요. OPEC+의 8월 증산 가능성과 미국 재고 데이터가 향후 유가 방향성을 결정할 것입니다.

 

한국, 6월 물가 3.2% 상승…한은 7월 금리 인상 기대감 고조

한국 소비자물가 상승률이 6월 3.2%로 2023년 12월 이후 가장 빠른 속도를 기록하며 한은의 긴축 기조 전환을 뒷받침했습니다. 핵심물가상승률은 2.5%로 견조한 수준을 유지했고, 반도체 수출 급증과 주택 가격 상승이 물가 압력으로 작용하고 있는데요. 블룸버그 경제학자들은 한은이 7월 16일 금리 인상을 시작해 2027년 상반기 기준금리를 3.5%까지 높일 것으로 전망했습니다.

 

비트코인, 분기 14% 급락 뒤 6만 달러 회복…ETF 유출과 금리 우려

비트코인은 분기 14% 급락한 뒤 금리 인상 우려와 ETF 유출에도 불구하고 3.7% 상승하며 6만 달러 선을 회복했습니다. 미국 연준의 긴축 기조와 AI 자산 선호로 인해 현물 비트코인 ETF는 7주 연속 자금 유출을 기록했는데요. 시티은행은 수요 위축과 입법 지연을 이유로 비트코인 목표가를 8만 2천 달러로 하향 조정하며 시장 회복을 전망했습니다.

 

🗓️ 미국 증시 오늘의 일정

• 미국 6월 고용보고서 발표

• 미국 5월 제조업 수주·내구재 주문

 

👀 오늘의 투자 인사이트

오늘 8% 급락의 핵심은 결국 외국인의 4조 원대 투매와 '숏 감마' 구조였습니다. 실적이 꺾인 게 아니라 2분기에 3배씩 오른 마이크론·샌디스크처럼 차익실현이 몰린 성격이 강하다는 분석인데요. 반도체 수출은 199.5%나 늘며 슈퍼사이클을 뒷받침하고 있어 증권가에서는 오늘의 하락은 단순히 수급에서 온 하락이라고 바라봅니다. 다음 주 삼성전자 잠정실적(7일)과 SK하이닉스 ADR 상장(10일)이라는 확실한 호재를 계기로 반도체주가 반등 조짐이 나오는지를 지켜보면, 지금의 이 조정이 단순 수급 불안인지 혹은 하락장으로의 본격적인 전환이었는지 판단할 수 있을 것 같습니다.